央廣網(wǎng)北京11月15日消息（記者 門庭婷）近日，旭輝控股集團宣布以供股的形式發(fā)行最多約4.18億新股，募集約16.73億港元為公司增厚資本金。旭輝大股東林氏家族承諾將投入8.87億港元認購2.22億股，并有意向額外投入最多7.86億港元進行全額認購，將最多投入16.73億港元用于助力公司的長期發(fā)展。公告發(fā)布后，多家境內(nèi)外投行發(fā)布研報進行點評：
摩根大通在研報中指出，預計供股完成后，將進一步幫助公司凈負債率下降2個百分比至58%，同時該行認為旭輝是少數(shù)盈利有增長、信貸指標較好的中型內(nèi)房股，維持“增持”評級。
中金公司亦在11號發(fā)布的研報中表示，此次大股東的出資夯實了旭輝短期抗壓能力與中長期發(fā)展前景。隨著旭輝財務狀況逐步改善，年底有望從容進入“綠檔”，從而更好地把握土地市場的潛在機會。在房開主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的同時，側重改善財務狀況和培育多元化業(yè)務，穩(wěn)步推進“同心圓”的戰(zhàn)略轉型。
國泰君安在12號發(fā)布的研報中稱，當前房企普遍面臨較大的現(xiàn)金流壓力，旭輝此次供股且大股東認購態(tài)度積極，可降低資金風險且有利于逆勢布局，公司運營效率較高且融資渠道暢通，有望脫穎而出。
星展銀行香港和海通國際也都發(fā)布研報，認為本次方案表達了在當前市場下，大股東對上市公司的信心，有利于提振股價和投資者情緒，也會得到資本市場的認可。
除了此次增厚資本金將助力旭輝穩(wěn)步進入綠檔外，公司下半年仍在積極優(yōu)化債務結構。11月3日，旭輝集團宣布已于10月7日-11月3日回購7530萬美元2022年1月23日到期、票面利率為5.5%的美元債。中泰證券認為，旭輝提前回購債券彰顯了信心，凸顯了公司安全的現(xiàn)金流水平。
此外，9月底，旭輝償還了共計51.13億元公募、私募債，通過低息換倉，降低整體融資成本，并已完成年內(nèi)所有到期債務的再融資。申萬宏源還在最新的研報中指出，旭輝堅持高品質(zhì)全國化布局，銷售實現(xiàn)高增長，融資成本上市后持續(xù)下行，負債率一直安全可控，近幾年利潤率穩(wěn)定，實現(xiàn)了規(guī)模、利潤率、杠桿率三者動態(tài)均衡發(fā)展。對此，維持旭輝目標價8.64港元及“買入”評級。
